谷歌刚刚在云和人工智能游戏中遥遥领先。华尔街对此非常关注:谷歌云在第三季度增长了35%,达到113.5亿美元。这比上一季度29%的增长更快,并且正在撼动市场。

投资者注意到,谷歌不再只是做广告了;其云业务正在带来大量收入。这家科技巨头一直在大力投资人工智能,并且正在取得回报。谷歌的云计算包括基础设施和软件,经过多年的投入,终于站稳了脚跟。

与此同时,亚马逊网络服务(AWS)仍然是规模之王,收入274.5亿美元,增长了19%。AWS的规模可能是谷歌云的两倍多,但它的增长速度只有谷歌云的一半左右。微软的Azure以33%的增长率位居第二。

这三家公司之间的竞争很激烈,但谷歌的快速步伐表明它并没有退缩。随着这些巨头同时公布收益,投资者充分了解了它们是如何在人工智能驱动的云市场上争胜的。

谷歌扩大了人工智能的野心

谷歌云第三季度的营业利润率达到17%,这是该业务去年刚刚实现盈利后的强劲增长。多年来,这对谷歌来说是一次资金流失。

现在情况不同了。Visible Alpha的技术研究主管Melissa Otto表示:“这确实超出了人们的预期。”。不过,她很谨慎,不确定谷歌能否保持这一利润水平,但很明显谷歌的举措是有回报的。

在亚马逊,AWS一直是它的摇钱树。其第三季度的营业利润率高达38%,伯恩斯坦的分析师称之为“惊人”。亚马逊收紧了招聘,削减了表现不佳的AWS服务,并将服务器寿命从五年延长到六年。

仅此一项就将利润率提高了2%。AWS仍然是这里的利润引擎,在保持其云主导地位的同时,推动了亚马逊的整体收入。

微软在本季度对Azure的数据进行了一次曲线球,细分了其Azure公共云收入的具体内容。此前,微软在报告Azure收入时,将安全服务和Power BI等其他产品归为一类。现在,投资者有了更清晰的认识。

Azure本季度的增长可能会有所放缓,但首席财务官Amy Hood预计,随着公司增加产能,其增长将在2025年初回升。Hood解释说:“需求继续高于我们的可用容量。”他表示,微软的资本投资正在为Azure应对不断增长的人工智能负载做准备。

争夺人工智能能力:定制芯片和NVIDIA飙升的需求

亚马逊和谷歌都在押注定制人工智能芯片以满足需求。AWS客户对亚马逊用于训练模型的第二代AI芯片Trainium 2表现出兴趣。

亚马逊首席执行官Andy Jassy承认:“我们已经多次回到我们的制造合作伙伴那里,生产的产品远远超过了我们最初的计划。”这表明,即使使用内部处理器和NVIDIA的GPU,他们也无法满足需求。

谷歌紧随其后,推出了第六代张量处理单元(TPU)。首席执行官Sundar Pichai表示,他正在与TPU团队密切合作,渴望他们的路线图。谷歌的定制TPU正在进一步推动人工智能的发展。

微软的做法与此类似,去年推出了人工智能芯片Maia来为自己的服务提供动力。到目前为止,他们一直将Maia保密,仅供内部使用。DA Davidson的分析师怀疑微软能否在这场人工智能竞赛中超越亚马逊和谷歌,认为微软在这场竞赛中是中立的。

然而,它在OpenAI上的巨额投资使Azure在AI游戏中处于有利地位。与此同时,NVIDIA的得分很高。其人工智能芯片的需求如此之大,以至于该公司的收入在过去五个季度中每年都翻了一番。

英特尔退出道琼斯指数和崛起的人工智能巨头

这种由人工智能驱动的繁荣甚至导致英伟达在道琼斯工业平均指数中取代了英特尔,该指数传统上抑制了科技股。仅今年一年,英伟达的股价就上涨了170%,而英特尔的股价暴跌了50%以上。英伟达的H100芯片对人工智能基础设施至关重要,投资者正争相从中分得一杯羹。

11月8日,英特尔将退出道琼斯指数,为英伟达让路。英特尔在制造业的挣扎以及未能进入人工智能领域,使其落后了。该公司的中央处理器输给了AMD,现在英特尔在保持其核心业务方面面临着挑战。

股价下跌,英特尔已经裁员16500人,以降低成本和房地产。他们正试图纠正错误,但人工智能列车已经离开了车站。

另一方面,英伟达(NVIDIA)正全速前进,Blackwell芯片紧随其后,需求如此之高,以至于被称为“疯狂”。道琼斯指数的转变反映了人工智能技术占主导地位的新时代,而英伟达在指数中的位置标志着整个市场的重大转变。

随着英伟达加入道琼斯指数,6万亿美元的科技公司中有4家现在进入了该指数,只有Meta和Alphabet被排除在外。