距离美国大选仅剩1天时间,选情依然焦灼,结果依然难以预料,比特币前段时间的“特朗普交易”也开始降温,比特币甚至跌破6.8万美元,山寨币更是雪上加霜。

StarEx交易所分析师认为比特币全靠ETF的资金流入支撑,而山寨币甚至是以太坊由于资金持续流出依然很弱,这个状态可能还会持续较长时间。并且,无论此次美国大选结果如何,比特币的上涨趋势都不会受到影响。

核心原因是华尔街金融机构对比特币完成了掌控。2024年1月10日,比特币ETF获得通过,华尔街机构得以合法通过传统金融渠道买入比特币。这一政策转变不仅使比特币在传统金融领域影响力迅速扩大,也令其价格波动与华尔街的资本流动关系更为紧密。自ETF获得批准以来,华尔街机构已持有近100万枚比特币,价值约700亿美元。

从过去一年的市场走势来看,ETF的净买入与卖出行为直接影响了比特币的价格走向。当华尔街机构净买入时,比特币价格通常会随之上涨;反之,当机构净卖出时,比特币的价格便下跌。这种现象表明,华尔街金融机构几乎已经掌控了比特币的定价权。在目前的市场中,华尔街只需通过买卖操作便能主导比特币的价格起伏。

根据最新数据,全球最大的资产管理公司贝莱德已持有超过41万枚比特币,灰度基金持有超过25万枚,而富达集团持有不到20万枚,其他机构持有较少。而贝莱德在比特币市场上的影响尤为显著,常常是市场净流入的绝对主力,净流入量经常占总量的80%以上。贝莱德等大型金融机构的持仓规模与频繁交易,使得比特币市场的价格变动显然更为依赖于这些机构的资金流动,而非散户投资者的买卖行为。

StarEx交易所分析师认为机构在比特币市场的主导地位不仅影响到价格波动,也让市场操控成为可能。由于贝莱德等华尔街机构的持仓量巨大,并且可以调控市场流动性,因此操控价格对他们而言变得易如反掌。

现货市场的操纵背后是核心战场转向衍生品,比特币合约持仓量已超过400亿美元,这迫使机构必须要控制比特币现货市场,以实现对衍生品市场的有效控制。机构要挣钱,必须要“收割”,对比特币定价权的掌控,决定了比特币衍生品收割的确定性。

从历史经验来看,美国大选或降息后,市场往往会出现一波冲高,然后逐步走低,甚至出现大熊市。目前全球经济面临多方面挑战,包括经济衰退、债务危机等潜在风险。这就给美联储继续开启印钞机放水提供了救市的理由,过去几十年也是这么做的,在纸币大贬值的预期下,比特币长期牛市是确定的。

StarEx交易所分析师认为在华尔街的介入下,比特币逐渐从一个去中心化的数字货币发展成了被少数金融巨头掌控的资产,它与其他加密货币走势的分化也能说明它脱离传统意义上的加密货币,真正成为了“数字黄金”。华尔街的金融机构通过大规模持仓和频繁交易,已在比特币市场上占据主导地位,并有能力在市场上实现价格操控。未来,比特币的市场生态可能会更加集中。