撰文:Jeffrey Ding

2024 美国大选即将迎来「终局之战」,谁将入主白宫?是创造历史的首位女性总统哈里斯,还是卷土重来的特朗普?箭在弦上,结果难测。

值得关注的是,加密货币已悄然成为这场大选的「新战场」。特朗普的言论频频牵动比特币价格波动,而与狗狗币渊源颇深的马斯克也力挺特朗普竞选。比特币和虚拟资产市场仿佛与这对「政商联盟」绑定在同一战车上。如今,比特币的价格在 70000 美元上下震荡,而特朗普的选情能否成为比特币突破的「发令枪」?

当前,市场已经开始对特朗普胜选进行提前押注,这种预期已在多个领域显现端倪,美股、美债、贵金属和加密货币市场都呈现出明显的「特朗普行情」特征。最近一个月,比特币的走势与特朗普的大选胜算已经出现高度同步,接下来,七大摇摆州的选情走向将成为左右市场的关键因素。

从华尔街到硅谷,从传统金融到数字货币,交易者们都在根据这一预期部署自己的投资战略。然而,政治选举向来充满变数,任何「意外」都可能导致市场剧烈震荡,投资者需要未雨绸缪,为各种可能的情况做好准备。

若特朗普胜选,传统金融市场可能将会产生以下影响:

货币政策方面:预计特朗普将维持流动性偏宽松的货币环境。这一政策取向将对美股等风险资产形成利好,尤其利好工业和传统能源行业;同时美债收益率也将呈现上行趋势。

税收政策方面:特朗普政府计划降低国内企业税率,同时加征对外关税。这种工业化政策倾向将利好铜、石油等工业消耗的能源大宗商品价格;对科技企业的发展也将形成利好。

国际关系:特朗普承诺上台后数日内终结俄乌战争,但表示会持续在中东地区保持投入。这些外交政策调整或将影响军工股票走势,但整体将为市场带来更稳定的环境。

若特朗普胜选,数字货币市场将会产生以下影响:

比特币有望引领突破:由于比特币与特朗普形象已深度绑定,加上特朗普此前多次表态支持比特币,如承诺将其纳入国家储备、撤换现任 SEC 主席 Gary Gensler 等主张,都有望在其上任后逐步实现。考虑到特朗普向来以「竞选承诺必兑现」著称,比特币有望带头突破新高。

狗狗币或迎来机遇:特朗普的政商盟友马斯克一直与狗狗币渊源颇深,预计他将借特朗普胜选的东风,助推狗狗币(DOGE)重回市场热点。

WLF 或将带动 DeFi 生态:特朗普家族支持的 WLF(World Liberty Financial )很可能借此契机成为市场新焦点。这不仅将为 WLF 带来上涨机会,更有望带动整个 DeFi 生态繁荣,进而推动以太坊(ETH)价格上涨。

尽管当前特朗普胜选概率较大,但选举过程中「特殊」事件的发生不容忽视。根据 PolyMarket 的最新数据,特朗普的支持率为 56.2%,较上周的最高点 65% 有所下跌,选情仍然胶着,若哈里斯最终胜选,市场预期将被打破,进而引发大幅反转。

若哈里斯胜选,传统金融市场可能将会产生以下影响:

税收政策方面:哈里斯主张对富人和大企业加税,并计划将企业所得税率从 21% 提高到 35%,并通过对金融交易征税等方式为财政筹集资金。这些政策可能影响企业整体盈利水平,但利好财政受益领域。

财政支出方面:支持全民医保计划、扩大社会福利支出、推进「照护经济」发展,这些政策将带动医疗保健、社会服务等相关板块。同时提出 10 万亿美元规模的气候计划,将显著利好新能源产业。

市场整体走向:市场预期被打破后,股市可能出现大幅震荡。在新政府政策逐步明朗、投资者重新调整预期之前,市场需要时间寻找新的方向。

若哈里斯胜选,数字货币市场将会产生以下影响:

监管态势:哈里斯政府可能延续拜登政府的强监管路线。SEC 的监管政策可能维持强硬立场,整体执法力度预计仍不会减弱,这将影响加密货币的制度化进程。

市场走向:由于当前市场已对特朗普胜选进行提前定价,若预期落空,比特币可能面临显著回调。据伯恩斯坦预测,年底可能下跌 10%。市场需要建立新的估值逻辑。

延缓机构入场:哈里斯对加密货币的态度较为模糊,虽然表示支持数字资产发展以保持美国竞争力,但缺乏具体政策细节。这种不确定性可能影响投资者信心,延缓机构入场节奏。

一旦特朗普成功当选总统并顺利入主白宫,2025 年的加密市场将会如何发展?

利好,数字货币市场的利好政策将逐步落地实施,包括将加密货币纳入储备资产、重组 SEC 管理架构、制定完善的监管政策等举措,这些利好因素的逐步兑现将推动市场继续走高,直至迎来阶段性顶峰。

利空,随着短期金融刺激政策效果逐渐减弱,美国经济可能陷入衰退和滞胀困境。在这种情况下,市场资金将会追逐涨幅最大、流动性最强、最易受市场情绪影响但实际应用价值最低的大类资产——比特币。

利空,如果特朗普执政期间或美国出现其他黑天鹅事件,数字货币市场可能会遭遇断崖式下跌。将比特币的发展前景与某个特定人物过度绑定是具有风险的,虽然短期内可能会因此获益,但要摆脱这种影响时必将经历阵痛。

美国大选战况正酣,两位候选人的每一番言论都牵动着市场的神经,无论结果如何,投资者都需要保持清醒头脑,关注政策落地进度和市场预期变化,合理把握机会的同时做好风险控制,避免被短期市场情绪过度影响。