当美国人在历史上最紧张的选举之一投票时,华尔街正坐在火药桶上。

有人还记得2016年唐纳德·特朗普击败希拉里·克林顿竞选总统震惊世界时的情况吗?

当晚,亿万富翁投资者卡尔·伊坎(Carl Icahn)从凌晨的胜利派对上跳下,对股票进行了10亿美元的押注。现场一片混乱;市场正在崩溃,但伊坎看到了机会,下了大赌注,相信特朗普会让华尔街飙升。他是对的!

现在,市场上充斥着对特朗普再次获胜的押注。但与2016年不同的是,这场比赛已经接近尾声。民意调查一直在来回摇摆,博彩市场无法做出决定。一度,预测市场倾向于特朗普获胜,认为他的减税、关税和保护主义举措将再次动摇局面。

但新的民意调查显示,卡玛拉·哈里斯的支持率正在上升,这让华尔街重新思考一切。有两位截然不同的候选人,每一项政策(税收、关税、基础设施和绿色能源)都岌岌可危。

特朗普贸易这次将如何在华尔街动摇

对于那些喜欢冒险的人来说,无论谁获胜,经济的强劲和美联储的宽松立场都会给他们带来一些安慰。但华尔街并没有忘记2016年开始的“特朗普交易”,在特朗普的减税和贸易战的背景下,从小盘股到加密货币的一切都在飙升。

亲特朗普的赌注——专注于通货膨胀、利率,甚至加密货币——已经到了紧要关头。但随着民调数据的收紧,这一势头逐渐消退。如果他再次获胜,这些特朗普式的交易是否会持续下去,这一点越来越令人怀疑。

花旗集团认为,如果特朗普回归,他敏感的交易风格是否会卷土重来,这是一个悬而未决的问题。这一切都取决于美国国会是共和党还是保持分裂,这将为未来四年的税收、支出和市场友好举措定下基调。

大玩家正在等待共和党是否掌握控制权,这可能会推动特朗普的基础设施支出想法,并削减对石油和天然气等行业的限制。

华尔街还在关注什么?有争议的选举。贝莱德警告称,如果没有明确的赢家出现,市场还没有为可能发生的灾难做好准备。如果发生这种情况,预计地球上每个金融市场都会出现严重动荡,包括加密货币。

值得关注的市场:从股票到电动汽车

让我们分解一下利害关系。每个人的目光都集中在股市上,一旦政策方向明确,投资者通常希望在选举后出现反弹。但这一次,期望值很低。S&尽管今年上涨了20%,但P 500指数上个月还是下跌了。

科技股在很大程度上落后于涨幅,推动估值飙升。花旗集团表示,期权数据显示,交易员预计标普指数将出现1.8%的左右波动;P 500就在选举之后。但正如我们在本选举季迄今为止所看到的那样,个股和行业可能是波动最大的。

然后是高盛指数,它追踪与民主党或共和党获胜相关的投资。随着10月结束,与特朗普挂钩的篮子放缓,而与哈里斯挂钩的股票则有所回升。

如果哈里斯获胜,我们可能会看到清洁能源股票和与电动汽车(EV)相关的公司表现更为强劲。她的平台有利于Rivian和Lucid等电动汽车制造商,以及ChargePoint和Blink charging等电动汽车充电公司。

在哈里斯政府的领导下,太阳能技术公司似乎也将受益。与此同时,特朗普表示,他将在拜登上任的第一天结束他的电动汽车政策,这让他与这些公司产生分歧。

不过,特斯拉处于一个独特的位置。任何一位候选人都有可能获胜。特斯拉受益于哈里斯的《通胀削减法案》,推动了电动汽车行业的整体发展。但随着首席执行官埃隆·马斯克对特朗普的公开支持,一些投资者认为特朗普的胜利也可能给马斯克的帝国带来提振。

那么传统能源呢?特朗普的“钻井,宝贝,钻井”氛围可能会给国内石油企业带来收益,包括贝克休斯、埃克森美孚、康菲石油和哈里伯顿等巨头。如果特朗普重新掌权,华尔街将这些公司视为明显的受益者。

然后是这个男人自己的品牌——特朗普媒体和;他的社交媒体公司Technology Group。随着特朗普上任,这只股票可能会一路飙升到月球。它至少会非常接近。

关税也可能再次成为一件大事。彭博情报估计,无论谁获胜,新关税的可能性都是70%。但特朗普自称“关税人”的记录意味着更高的风险。耐克(Nike)和阿迪达斯(Adidas)将受到密切关注,它们主要从中国采购,以及与越南有联系的品牌,如Lululemon和Allbirds。

主要依赖国内市场的小盘股在特朗普的领导下可能会表现更好。22V Research的Dennis DeBusschere表示:“投资者预计,除了共和党的横扫之外,大盘股将在所有选举结果中领先。在共和党的横扫下,投资者认为小盘股将领先。”

因此,如果特朗普设法确保总统职位和国会控制权,那么预计会大力关注小公司。

债券处于紧张状态,担心共和党大获全胜

华尔街最近在预测利率和经济方面的记录如何?不太好。尽管如此,随着特朗普的胜算发生变化,这并没有阻止投机者涌入通胀驱动的交易。共和党的全面扫荡——特朗普和共和党国会——将为债券投资者敲响警钟。

摩根大通的策略师预测,共和党的横扫将推高10年期国债收益率,特朗普的减税和关税将扩大财政赤字,并推动通胀回升。纽约梅隆银行表示:“市场最关心的是扫荡和缺乏制衡。”

另一方面,如果哈里斯在国会分裂的情况下获胜,就有机会举行救济集会。这将意味着华盛顿陷入僵局,政府支出受到控制。但对于一个统一的民主党政府,意见分歧。

摩根大通表示,这将导致更多的支出和更高的债券收益率。加拿大皇家银行资本不同意这一观点,认为这种情况对债券有利,因为可能会上调公司税,而且“商业友好”的环境不那么好,抑制了风险偏好。

但事情是这样的:没有人知道特朗普的胜利已经体现了多少。自美联储9月降息以来,10年期国债收益率上涨了0.5个百分点,达到4.3%。但随着反弹而来的是强劲的经济数据,模糊了推动投资者预期的界限。美联储的立场仍然是一个未知数,更多的降息可能会被排除在外。

最重要的是,今天上午,美元兑主要全球货币下跌0.2%,因为民意调查显示竞争激烈,一些交易员放松了对特朗普的押注

纽约股市期货暗示小幅上涨,标普指数;P 500指数开盘上涨0.2%,纳斯达克100指数上涨0.3%。美国政府债券收益率稳定在4.31%,尽管最近几周大幅上升,部分原因是特朗普推动的通胀前景。这次选举被视为成败攸关的时刻。