在盈利能力方面,这三家在伦敦上市的零售经纪商总体表现良好(只有少数例外)。虽然IG Group(LON:IGG)和Plus500(LON:PLUS)经常以三位数的收益领先税前盈利能力,但CMC Markets(LON:CMCX)的数字通常较低。

IG仍然是最赚钱的差价合约经纪商

IG的市值为32亿英镑,是三家外汇和差价合约(CFD)经纪商中最大的一家。在2023年12月至2024年5月的六个月里,该公司的税前利润为2.244亿英镑,收入为5.147亿英镑,利润收入比为43.6%。

在IG过去五年中表现最好的六个月,即2022财年上半年,该经纪商实现了2.452亿英镑的税前利润,利润收入比超过51.6%。尽管这一比例在上一财年上半年降至37.3%,但此后已连续六个月恢复。

Plus500的效率无与伦比

Plus500在利润收入比方面领先于三巨头。在2020年上半年利润最高的六个月里,这家以色列经纪商的税前利润为3.63亿美元(约合2.8亿英镑),利润收入比超过64%,是迄今为止三家经纪商中最高的。

然而,Plus500的效率在今年上半年降至46.1%。该经纪商在2024年第三季度也创造了1.873亿美元的收入,尽管该季度的利润仍未披露。公开文件显示,该公司本季度的息税折旧摊销前利润率为44%。

从绝对值来看,Plus500的利润远低于IG。虽然这家以色列经纪商在最近六个月的税前利润仅为1.837亿美元(约合1.41亿英镑),但IG的税前利润为2.244亿英镑。有趣的是,Plus500在营销上的支出也最多与其他两个竞争对手相比。

CMC市场与两大竞争对手相比,这一数字仍然很低。在2023年10月至2024年3月的最近一个财政六个月里,该经纪商产生了6530万英镑的税前利润,从200万英镑的损失中恢复在过去的六个月里。

CMC的最新收入利润比为31%,远低于其在伦敦上市的其他两家竞争对手。CMC最好的六个月是2020年4月至9月,受新冠肺炎疫情的影响,其收入达到2.309亿英镑的峰值。该经纪商实现了1.411亿英镑的税前利润,收入利润比超过61.1%,尽管此后业绩效率有所下降。

IG最近主导Plus500和CMC的一个关键因素是利息收入。在上一财年的下半年,IG的利息收入达到7220万英镑的峰值。Plus500在六个月内创造了2910万美元(约合2230万英镑)的收入,而CMC只带来了1890万英镑。

金融巨头还分析了这三家经纪商经营的不同地理市场,发现新加坡的零售商是最赚钱的正如IG所证明的那样。然而,CMC正在将其重点从英国本土转移出去在亚太地区扩张.