什么是现实世界资产 (RWA)？ RWA 阵列中的潜在项目

区块链市场是一个相对较新的行业，具有很大的发展潜力。但目前，区块链或加密技术在现实生活中的应用问题并不大。一般来说，DeFi作为一个去中心化金融平台，主要支持加密资产，帮助加密资产在区块链领域流通。 

DeFi 是一个发展非常迅速的开放金融市场。自 2018 年以来，这个市场从数量最少的开始，到目前为止 DeFi 的 TVL 约为 400 亿美元。尽管这个数字对于金融市场的规模来说并不算太大，但它证明了开放金融体系的可行性，且发展速度非常快。

DeFi市场一度达到峰值不到1800亿美元，而传统市场约为900万亿美元。传统市场的价值比 DeFi 市场大数万倍。那么为什么不把这么多的实际资产放在区块链上呢？ 

这是一个很大的计划，区块链领域有很多项目已经在开发产品。这些产品的诞生是为了帮助来自传统金融背景的用户访问加密货币、区块链技术。它还帮助 DeFi 用户获取实物资产，以实现投资组合多元化和利润最大化。  

在加密货币中，具有上述产品的项目属于现实世界资产部分。这个词并不新鲜，但最近市场开始关注它。那么什么是现实世界资产？这个细分市场的潜力有多大？让我们一起通过这篇文章来了解一下吧！ 

什么是现实世界资产？ 

真实世界资产（RWA），也称为真实世界资产，是指在现实生活中具有价值、超越区块链和加密货币世界的资产。这些可以是传统资产，如房地产、股票、债券、商品、货币或其他具有实际价值的资产。

RWA 在区块链上进行代币化或表示，以创建其数字版本，从而允许投资者通过区块链和 DeFi 平台参与传统金融世界，反之亦然。使用 RWA 可以提高流动性，增强区块链世界与现实之间的互操作性。

Real World Assets 已经迈出了第一步，包括 MakerDAO、Goldfinch、TrueFi 等项目。提供多种模式，例如接受政府债券等资产作为抵押品、将现实世界资产加密到区块链上、允许加密资产持有者投资现实世界的资产。 

首先，与现实世界资产相关的产品仅限于政府债券。现在可以将所有实际资产放在区块链上。但为了最安全，这些资产必须具有高价值和流动性，例如债券、股票、大宗商品（黄金、白银……）、基金凭证。 

现实世界资产的潜力

我们非常清楚地看到区块链的巨大潜力，就是从现实世界区块链带来大量的资产，不仅促进了 DeFi 的发展，也引爆了加密货币和区块链行业。只要现实世界资产的百分之一涌入 DeFi，就会导致 DeFi 增长数十倍、数百倍。 

现实世界资产部分也是传统用户访问加密货币的桥梁。他们可以使用实物资产作为抵押品来创造额外的资本来投资加密货币市场。 DeFi 用户还可以使用加密资产来投资现实世界的资产。两者的目的仍然是谋取利益。 

现实世界资产开启了去中心化和中心化金融之间的贸易时代。为所有资产类别创建全球市场。甚至越南人也可以投资美国政府债券或各国债券，公司股票可以作为抵押品借入加密资产。 

两个市场的相互接近有助于扩大世界金融市场的规模。两者相互支持，现实世界的资产有助于增加加密货币市场的资本，反之亦然。任何市场都可以自然地吸引新客户。 

现实世界资产领域的潜在项目 

MakerDAO

MakerDAO是一个 CDP 协议，TVL 在 DeFi 市场排名第三。该项目允许用户抵押资产借入稳定币、DAI。最初，该协议仅接受代币资产。随后，项目方批准了接受Real World Assets资产的提案。 

自从接受真实世界资产以来，TVL 和 MakerDAO 用户迅速增长。现实世界资产占 MakerDAO 金库中资产的 50% 以上。 

不止于此，MakerDAO 还将金库中的一部分 USDC 资产发送到 Coinbase 以赚取利息。此外，Maker还计划使用金库中的稳定币购买短期债券。增加金库资产的利润。 

MakerDAO 帮助现实世界的资产持有者获得 DeFi 市场中的加密资产。但对于从 MakerDAO 的金库中获取资产来购买短期债券的产品来说，风险有点大。如果大量用户提币，协议将无法快速响应或市场大幅波动，导致大规模清算。 

枫叶财经

Maple Finance是一种无担保借贷协议，连接贷款人和借款人。该协议支持两种类型的贷款：定期贷款和开放式贷款。 Maple Finance 拥有三个主要利益相关者：借款人、贷方和代表。

Maple Finance 之前专注于无担保贷款，但现在越来越关注基于 RWA 的贷款。此前，无担保的加密货币借贷活动让Maple面临困境，坏账超过5000万美元。 

如今，Maple Finance 已成为私人信贷领域的市场领导者之一，未偿还贷款超过 3.32 亿美元。

离心机

Centrifuge是一个基于 Polkadot 构建的项目，将现实世界的资产连接到 DeFi。为其他 dApp 提供基础设施，以轻松扩展和集成现实世界的资产。最近，Centrifuge 推出了一款名为Prime 的产品，旨在将现实世界的信贷市场引入去中心化机构、协议和稳定币。

通过 Centrifuge Prime，机构可以根据其具体需求构建信贷投资组合。 投资者可以根据自己的特定风险偏好和投资期限构建投资组合，而不是购买通用产品。

Centrifuge Prime 的利润率从 4% 开始一直延伸到 13% 以上，提供一系列解决方案来满足任何组织或协议的需求。

适贷

JustLend是波场生态系统中TVL最大的借贷协议。该项目刚刚推出了一款帮助 DeFi 用户间接投资现实世界资产的产品。具体来说，用户存入 USDT 即可获得 stUSDT 作为回报。您的资金将用于投资 JustLend DAO 推荐的实物资产。 

该产品为投资者带来了高额利润，解决了 DeFi 中稳定币盈利能力低的一大问题。但风险在于现实世界的资产不会产生利息或流动性来在 DeFi 和 CeFi 之间转移资产。 

上述问题可能使得存入加密货币的资产与实际资产之间的联系相当有限。例如，让用户的USDT兑换成美元，然后用美元投资实物资产，直到钱被提取出来，然后实物资产开始兑换回来。 

个人投影

与现实生活中极其大量的资产相比，RWA 和 DeFi 市场非常小。对接这个潜在市场，将有机会更快地推动行业发展。所以在接下来的周期，这个细分市场将会是一个战略牌或者是市场的一个大趋势。 

如果这个愿景成真，我们需要重点在哪里寻找投资机会？在我看来，首先我们需要支持将 RWA 编码为 Token 的平台或协议，然后我们需要支持 RWA Token 流通需求的协议，例如 DEX、Lending、CDP、Farming……或者是直接接受 RWA 的协议资产作为贷款的抵押品。

或者，项目可以瞄准的一个利基市场是让 Web 3 用户访问 RWA。帮助投资者实现投资组合多元化。 

为了执行这些计划，Crypto 必须对 RWA 中的产品进行具体评估。并且RWA资产必须具有良好的流动性，以利于清算。这个问题需要有专业知识的第三方来执行。 

当然，现实世界和区块链之间转移资产的过程会有延迟。这是将区块链应用于 RWA 的最大风险之一。任何能够为这个问题提供良好支持或解决方案的 dApp 或平台都将有机会成长。 

概括

将RWA纳入Blockchian是必然的需求，它不仅给加密货币市场带来诸多好处，也有利于传统市场的发展。在早期阶段，这个细分市场还处于起步阶段，问题还没有得到解决。但在它成为完整产品之前，用户采用率将是加密货币的巨大繁荣。