什么是央行数字货币（CBDC与虚拟货币有什么区别）（央行数字货币的含义）

关键点：

CBDC 意在为国民提供更多两个改良的汇率管理体系，做为两个北欧国家原则上汇率的位数原生植物方式。

CBDC 的缺点：去中介化、更慢的买卖、更低的买卖成本、科技型金融创新、监视不法行为以及改良税赋流程。

CBDC 的潜在缺点包括虚拟化和降低个人隐私。

CBDC 透过北欧国家商业银行或华北局政府实行来运转。CBDC 有两种类别：批发商型和通用型型。

中国、印度和巴哈马等北欧国家已经面世了不同程度的 CBDC。有些仍处于试点开发阶段，而另一些则已全面实行。

CBDC 和身份验证汇率并不相同。身份验证汇率倾向于去虚拟化和自治，而 CBDC 是圣戈当县的，可能将会减少其他人可能将拥有的财务个人隐私量。

欧洲央行位数汇率介绍

世界正在向更加位数化的生活方式变革——COVID-19 大盛行和位数缴付达到主流地位加速了这一变革。北欧国家商业银行位数汇率（CBDC) 的目标之一可能将是透过推动跨境迁移来培育更具包容性的全球金融创新管理体系。自从1989 年面世 DigiCash和1996 年面世电子黄金等位数汇率以来，CBDC 的想法就一直存有。但如果没有比特币的出现，CBDC 可能将不会获得那么大的吸引力，比特币鼓励各国华北局政府重新审视 CBDC 的话题。

甚么是 CBDC？

CBDC 是两个北欧国家原则上汇率的位数方式。这种汇率由北欧国家商业银行或华北局政府发售。虽然这些是像身份验证汇率这样的位数汇率，但它之间存有差异和方面。

人们普遍认为，华北局政府将 CBDC 视作利用区块链技术为其国民增添更好、更慢的北欧国家汇率管理体系的一类方式。从理论上讲，CBDC 能比原则上汇率更慢地处理买卖，即使所有人都经过位数化动态校正和追踪。

CBDC 的缺点

从理论上讲，CBDC 能为两个北欧国家提供更多许多积极的益处。从科技型金融创新和技术创新到更高效的买卖和经济增长，以下是采用 CBDC 可能将增添的一些优势：

去中介化——CBDC 容许在不须要中介的情况下进行买卖。这意味著对商业银行的依赖程度不高，从理论上讲，商业银行能更慢、更动态地进行缴付或汇款等买卖。

更慢的买卖 ——通常，在为商品和服务退款时，店家和个人都希望及时完成退款和校正。当退款过程缓慢时，店家必须承担退款未被校正或完成的信用风险，就会出现难题。两个数学模型 CBDC 将消除这种信用风险，即使从理论上讲，买卖几乎是即时校正的。

较高的买卖服务费——采用当前的缴付控制系统，通常须要缴付买卖服务费才能采用它。富国银行、Visa和 Visa 等盛行的缴付控制系统在采用其服务时都须要付费。根据 CBDC 的实行，可能将不须要缴付任何服务费，即使迄今为止面世的大多数 CBDC 不收取买卖费。

科技型金融创新 ——在北欧国家商业银行实行 CBDC 帐户能推动金融创新科技型，即使它能容许乌克兰的任何国民或合法居民访问乌克兰的金融创新控制系统，而无需建立传统的商业银行帐户。

监视不法行为 ——CBDC能够更准确地追踪资本金，即使北欧国家商业银行发售的每一单位都是位数的，这意味著从铸造开始的每笔买卖都有位数踪迹，并且能被发售北欧国家商业银行追踪。这能更容易地发现犯罪行为，并有利于预防洗钱等犯罪行为。

改良税赋征管——CBDC 可能将使逃税和避税变得更加困难，即使在 CBDC 中所有人都被追踪，这使得其他人更难隐藏资本金，无论是做为离岸商业银行帐户还是透过其他方式。

买卖历史记录——CBDC 还带有华北局机构历史记录的位数历史记录和买卖证明。有了买卖历史记录，就能识别和纠正诸如给其他人弄错数额的难题，即使买卖的相关要素已被历史记录和说明。此外，犯罪的受害者或错误转账的接收者能采用 CBDC 更慢地撤销 CBDC 买卖（与原则上买卖相比）并返还他们的资本金。

CBDC 的缺点

缺少放权——由于 CBDC 是由北欧国家商业银行或华北局政府建立的，因此它也受到华北局控制。缺少去虚拟化能被视作主要信用风险，即使这意味著存有两个故障点可能将导致整个控制系统停止正常运行。

缺少个人隐私——采用目前提出的 CBDC 数学模型，所有人都被追踪，即使华北局机构历史记录了所有买卖。一些人认为这是两个难题，即使华北局政府或北欧国家商业银行总是知道用户有多少钱以及他们将钱花在了甚么地方。

CBDC 如何运转？

为了实行 CBDC，须要北欧国家商业银行或华北局政府，其中数据库收集有关各种日常买卖的所有信息。原则上，这也意味著华北局当局随时知道每一个人、公司或实体拥有多少 CBDC。

CBDC 的类别

只限批发商的 CBDC—— 这些类别的 CBDC 由商业银行实行，商业银行采用它在北欧国家商业银行保留准备金存款。只限批发商的 CBDC 有利于提高缴付效率，也能用作增加北欧国家商业银行储备的一类方式。这是商业银行在自身和北欧国家商业银行之间更有效地迁移资本金的一类方式。

通用型CBDC——通用型 CBDC由北欧国家商业银行分发给普通民众。这是更受欢迎的 CBDC 类别之一，即使它能实现推动科技型金融创新的目标，并透过取消原则上汇率为电子化社会增添更多益处。

哪些北欧国家正在采用 CBDC？

虽然目前许多北欧国家都在研究 CBDC，但只有少数北欧国家真正启动了 CBDC 的建设进程。以下是一些正在探索实行 CBDC 的北欧国家：

中国 ——中国继续努力实行位数人民币。它目前处于试验阶段，并计划在正式启动前继续确保所有人正常。最近，中国宣布透过容许国民在多个地方城市的火车、公共汽车和地铁上采用电子人民币来推进其位数人民币（或电子人民币）。

印度 ——印度继续对其 CBDC 进行试点测试。目前的目标是分三步发布，印度储备商业银行将开始与一些公共部门商业银行进行测试。虽然 CBDC 尚未完全实行，但印度在试点测试方面已经走得很远。

巴哈马——巴哈马沙币是在巴哈马面世的 CBDC。该 CBDC 目前可用于零售和批发商应用，意在为居住在巴哈马群岛的人们提供更多更多的金融创新包容性。巴哈马沙币是全球最发达的 CBDC 之一，即使它很容易为公众所用。

CBDC 与身份验证汇率——有甚么区别？

尽管 CBDC 可能将受到支持身份验证汇率的相同技术的启发，但它并不相同。两个主要区别是去虚拟化，这是比特币等身份验证汇率最广为人知的特性之一。原则上，身份验证汇率不对两个实体负责，买卖由许多不同的人、公司和实体在不同程度上进行校正和存储。另一方面，CBDC 的两个主要特征是它由北欧国家商业银行或华北局政府运营。

许多身份验证汇率是透明且无需许可的。许多在公共区块链上运行，能历史记录所有内容，从而实现自我管理。另一方面，CBDC 很可能将在私有区块链上运行并由北欧国家商业银行或华北局政府控制。

采用身份验证汇率，用户不一定须要透露自己的身份，并且在一定程度上能选择透露多少有关自己的信息。然而，对于 CBDC，北欧国家商业银行很可能将须要大量的个人身份信息并将其编目以用于历史记录保存目的，例如与税赋相关的历史记录。

一些身份验证汇率与原则上汇率挂钩，例如 USDC 与美元挂钩。然而，CBDC 并不与原则上汇率挂钩，即使它本身就是位数方式的原则上汇率。因此，在这种情况下，CBDC 美元将与印制的原则上美元相同。

结论

随着世界继续变得更加位数化，华北局政府已经开始研究 CBDC 以保持领先地位也就不足为奇了。但是，CBDC 与身份验证汇率不同，应该注意区别。虽然在个人隐私和虚拟化方面可能将存有权衡取舍，但 CBDC 可能将增添一些益处，例如科技型金融创新。